2018年5月25日，第五期财信“微课堂”如期举行，我因外出办理业务而未能现场聆听业务四部楚现波部长的精彩讲解，深为遗憾。在业务办理完毕后我立即对本期案例分享课件进行了认真学习，楚现波部长借由对业务调查报告模块内容的讲解，细致地解析了业务尽职调查过程中的各项核查要点以及心得体会，使我深受启发，收获颇多，结合近6年以来的一线工作经验，总结出以下几点心得体会：
一、关于客户的筛选和准入
1.对于申保客户，特别是小微客户的选择，应首先进行行业方面的筛选，尽量选择受经济周期波动影响较小的行业和受国家政策支持、鼓励的行业，经济下行期可适当偏重于涉及民生的行业，如肉制品屠宰加工、小食品批发和部分餐饮行业等。
2.对存在以下风险点的客户持审慎介入态度：
（1）涉及多元化投资，特别是非相关行业投资的；投资严重超过自身可承受能力的；
（2）有多家民营担保公司介入的（一旦发生风险，其他民营担保公司通常会第一时间采取过激行为，危及企业的可持续经营）；担保圈涉及多个担保企业的，或为他人垫款或成为他人转移债务的主体的；
（3）涉及民间融资的（表现为因资金紧张而吸收民间资金或因现阶段经营良好或融资渠道较好而贷款后转手向他人发放高息贷款等）；
（4）尽职调查过程中对我方人员遮遮掩掩，对核心问题避而不谈，多次现场尽调仍不予配合、不能看到企业真实财务数据的；
（5）社会关系比较复杂，特别是涉及黑恶势力的，坚决避免介入；
（6）经营现金流明显不足，但近期有大规模现金流出的（极易出现资金链断裂风险）；有大规模现金流入，但无固定资产贷款等金融机构资金支持的（可能涉及民间借款）；
（7）跨区域业务应避免介入。
二、关于客户真实借款用途的落实
在资金用途方面，不能简单的听信企业所说的“流动资金周转”这一理由，而应深入探究其资金需求产生于何种原因。常见的真实资金用途有：因增大销售额而引致的流动资金需求；因上下游结算周期变化致使垫付资金增加形成的流动资金缺口；材料价格波动较大欲短时大量囤货以赚取投机套利机会；欲购置机器设备、进行新建扩建厂房等大额固定资产投资；欲进行其他多元化投资；欲偿还或置换其他债务；因替他人背债、代偿等风险事项或生意巨额亏损导致资金缺口等。对于后四种用途，应持审慎介入态度。善于运用多渠道、多方法的交叉信息验证，如根据银行流水异常数额溯源核查、财务费用与融资规模是否匹配、营业利润能否支撑融资成本、企业的历史积累与现行经营规模、资产与负债规模是否匹配等，深入挖掘客户是否存在民间高息借款的情况。
三、关于第一还款来源的可靠性分析
避免“抵押物崇拜”思想，一个项目的成败与否还是取决于第一还款来源是否充足。在落实第一还款来源方面，不能仅凭企业提供的财务报表和纳税收入等材料便简单得出还款来源充分与否的结论，需结合日常进货凭证、发货凭证、银行流水、内部账套、购销货合同原件核查等对其提供材料去伪求真提取有用信息；除收入水平外，对企业日常现金流分布和盈利能力的分析也需引起格外重视，后者决定其短期偿债能力、还款期届满时能否一次性清偿借款本息。
四、关于反担保措施的设置
反担保措施的设置尽可能触及债务人的核心利益以形成约束。抵质押物担保仍为首选反担保方式，且必须追加借款人夫妻双方、特别是成年子女夫妻双方的连带责任反担保，以增加违约成本。关注反担保措施的处置变现能力，部分流动性较好的动产如企业持有的某金融机构和优质大型企业股权、优质应收账款、租赁权、林权等，以及资信状况好、违约成本高、具备还款能力的企业提供担保等措施的风险缓释能力或高于土地、房产等不动产抵押担保，应根据具体情况制定切实能够化解风险的反担保方案，避免仅根据企业提供的不实财务报表或因抵质押物评估报告价值足值便疏于分析核实及后续管理维护，待发生风险后才发现反担保措施根本不具备风险缓释能力的情况发生。